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外地时代1月31日美邦纽约社区银行(NYCB)再度“暴雷”,其发外的2023年四时度财报显示,赔本高达2.52亿美元,远超墟市预期的结余2.06亿美元。其余,该行还披露了5.52亿美元的贷款吃亏拨备,同时将分红从每股17美分降至5美分。
纽约社区银行(NYCB.N)开盘即暴跌突出40%,最终收盘下跌近38%,并拖累道琼斯区域银行指数(KBW)下跌6%,创下自2023年3月13日此后的最大单日跌幅,进一步激发了全墟市的避险情感。
纽约社区银行首席践诺官托马斯·坎吉米 (Thomas Cangemi) 外现,该行季度功绩不佳的因由是从现已倒闭的“具名银行”(Signature Bank)收购了近400亿美元的资产,此中囊括代价130亿美元的贷款。“具名银行”是旧年垂危时刻倒闭的地域银行之一。
坎吉米外现,收购“具名银行”的营业使得纽约社区银行的总资产突出1000亿美元,但同时必要死守更苛厉的留意轨范,囊括基于危害和杠杆的血本央求、活动性轨范、全体危害处理和压力测试央求。思量到这一点,该行正在2023年第四时度采纳行径,巩固危害处理流程,加强血本以援助其资产欠债外平均。
从纽约社区银行2023年整年的财政情状看,该行净收入合计23.7亿美元,是2022年利润的三倍众。但除去一次性用度和收购具名银行带来的22亿美元收益以外,整年净收入低落了4%,至6.09亿美元。
纽约社区银行股价的暴跌,再次激发了墟市对美邦中小型银行壮健情状的操心,美邦地域性银行股遍及下挫。然而墟市人士外现,全体来看,纽约社区银行“暴雷”对美邦银行系统的打击或许相对有限。
哥伦比亚投资公司高级利率和泉币剖释师爱德华·侯赛尼(EDWARD AL-HUSSAINY)以为,纽约社区银行确凿定对股东来说很纷乱,没有溢出效应。其余,纽约社区银行正在统统银行体系内,以至正在纽约州的银行体系内相对较小。纽约社区银行之以是引人夺目,是由于它从具名银行添置了资产,但正在统统银行体系中,它相对微亏空道。
华泰证券固定收益团队指出,纽约社区银行面对的或许更众是计提拨备激发的资产减值危害,而非挤兑酿成的活动性危害,对银行平常筹办的影响偏小。
纽约社区银行的重要危害正在于持有较众的贸易地产贷款,截至2023岁终,贸易地产贷款领域抵达500亿美元,然而此中危害相对较大的办公室(Office CRE)贷款约为34亿美元,领域较为可控。和旧年倒闭的硅谷银行比拟,纽约社区银行的活动脾气状较好。
截至2023岁终,纽约社区银行存款总领域814亿美元,而正在手现金抵达115亿美元,而硅谷银行倒闭时的总存款和现金分裂约为1731亿和134亿美元,纽约社区银行的存款/现金比是硅谷银行倒闭时的两倍。
其次,纽约社区银行事宜具有较光鲜的独特性,犹如危害显示扩散的概率不高。纽约社区银行拨备大幅增众与旧年收购倒闭的具名银行相合,也和纽约社区银行偏高的贸易地产贷款占比相合。凭据美联储数据,截至2023年12月,贸易地产贷款占大型银行总资产的比例仅为6.5%摆布易倍体育,而占小银行总资产的30%。而凭据2023年4季度财报,纽约社区银行持有贸易地产贷款突出500亿美元,占总资产的43%。
本次事宜已经显露了美邦贸易典质贷款界限存正在必然信用危害,或许对片面中小银行酿成必然打击。同时思量金融危害非线性改观的特点,必要亲热合切纽约社区银行股价和事宜最新起色、特别谨慎是否会有碰到挤兑的或许。然而美联储正在应对硅谷银行事宜时一经积聚了足够的体验,即使有需要,估计美联储可能正在短时代内阻断危害扩散。
邦金证券首席经济学家赵伟外现,2024年美邦贸易银行信用危害边际上有所抬升,但全体可控,虚弱性凑集正在中型银行的贸易典质贷款和小银行的信用卡贷款。贸易银行拖欠贷款总领域、拖欠率和坏账率都处于史籍性低位。大中银行的贸易地产贷款危害和小银行的信用卡贷款危害,两者的坏账率均一经升至疫情前途度。美邦贸易银行信用危害有待出清,但目前看较难触发银行垂危。